Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ một quỹ tiền trong game số đang quản lý và vận hành khoảng tin tức blockchain tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng gây dựng Hình như đã lẩn trốn phần lớn Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, rất nhiều người mà thậm chí mở cửa mua sắm. Người dùng không nhất dụng cụ giảm cân kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi đó", Su Zhu san sớt.
Quỹ Chi tiêu tiết mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng đầu trong toàn cầu tiền vàng năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là nhà đầu tư chi tiêu mạo hiểm của một số nhà hàng khởi nghiệp có tiếng. 3AC vừa vay số tiền trong game lớn tưởng nhằm thêm vốn, vừa là doanh nghiệp lớn mẹ của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, nhiều người Có thể mở cửa chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, trình bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tên tuổi của tớ vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng ra thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều Dự Án BĐS to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Công ty tài trợ mang lại Giao dịch của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko hợp tác cùng với họ và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện ý kiến về vụ việc.
Liên doanh môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý với sự chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ vận hành như là như một Ngân Hàng Nhà Nước, giúp đỡ cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ đông đảo mái ấm giao du dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến sớm của ngành vẫn đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền vàng điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và vì vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ trực thuộc Canada. Liên doanh này vẫn ngừng vận hành sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong đó mang vô số căn nhà dự án Thông thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản và không thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc được ưa chuộng vị tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền ảo rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy theo Lòng tin giữa mỗi bên.
3AC đang vay từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền ảo điện tử lớn số 1 nhưng mà không cần có tiết lậu tiềm lực tài chính. Một lãnh đạo liên doanh tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần nhiều công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong trong tuổi ngoài 20, họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá giữa đa số phái sinh tiền ảo tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư cùng với mong rằng thu nhập chúng ta đã có được sẽ tăng lên qua nhiều Giao dịch.
Khi gia sản chuyên môn số tiến hành tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường Chi phí mã hóa non trẻ thậm chí còn ẩn chứa Nhiều thời dịp thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng bạc tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Chính vì thế, 3AC đang theo một mánh lới phổ thông trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và tậu giao ngay.
Họ còn nữa một thời dịp nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ mới nhất được phê duyệt, chất nhận được người mua tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết nhà hàng nào là từng mang Chi phí mang đến 3AC và mất mát đến mức này
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà đầu tư to như 3AC đang tìm ra Cách để mua CP GBTC với khá rẻ thêm. Grayscale tương hỗ lựa chọn CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ mà thậm chí một cách đơn giản nhằm kiếm Chi phí bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi đáp ứng những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng 1 tỷ USD sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này new lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức từ những thành phầm tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền không giống, như dự án vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với toàn bộ chức năng nhận Chi phí gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - trên blockchain.
Để chuyển đổi nhân loại, những nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token đến họ với những nấc lãi vay mê hoặc hơn nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Những lúc này, in như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền điện tử giảm tốc mạnh, đông đảo dự án DeFi thường xuyên đón bão to lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng phân phối tiên lãi tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của những căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko tạm dừng trong đấy. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền vàng điện tử cũng Có thể xúc tiến hồ hết thanh toán này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những nhà thanh toán tiền xu điện tử bình thường không tồn tại. Họ đang vay từ mọi Doanh Nghiệp cho vay vốn tài sản kỹ thuật số to và cá nhân sung túc, nơi ta thấy được đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt rõ ràng Thông tin với mặt giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi thấy ngạc nhiên nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào là chúng ta cũng có thể thu thập được vô vàn đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã ngừng hoạt động, những mái ấm gây dựng đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này đăng ký sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn cam đoan rằng toàn cảnh số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức tin tức sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn nếu như với gia sản quản trị mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền phạt hay hình thức xử phạt này không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền trong game điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới các tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất giao tế tiền điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu vớt trợ. Không tựa như những thị trường khác, vị trí rất nhiều khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh thương mại hoặc chọn mua căn nhà, yêu cầu về lực tác động tiền xu năng lượng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, bọn họ đang không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền mã hóa xuất hiện mọt đối sánh cùng với trái đất phía ngoài nghiêm ngặt thêm so với trước kia. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute cho hoặc.
Trong phong cảnh tươi đẹp của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không còn Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người tiêu dùng khẳng định chắc chắn vẫn ko tránh khỏi mất tiền trong game, tuy nhiên tài sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Tên tuổi và quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nút yêu cầu về gia sản thế chấp của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay vốn lớn nhất, thậm chí sinh