Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ một quỹ tiền ảo số đang được quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng tạo nên Hình như vẫn lẩn trốn Hầu như Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi hãi, người xem Có thể tiến hành sắm. Các bạn ko nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng kinh hãi hãi đấy", Su Zhu san sẻ.
Quỹ góp vốn đầu tư tiết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất trong trái đất Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm dự án mạo hiểm của một số liên doanh khởi nghiệp phổ biến. 3AC vừa vay mượn số tiền trong game vĩ đại sở dĩ Chi tiêu, vừa là nhà hàng u của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh sợ hãi, người xem Rất có thể mở màn sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, nói qua 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất khẳng định tiếng tăm của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ rất nhiều dự án to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ bắt đầu khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ mang lại giao thiệp của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies ko hợp tác với chúng ta và ko rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC không thể thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lý và phải chăng với sự quy đổi của tiền vàng mã hóa. Họ làm việc tương tự như một Ngân Hàng Nhà Nước, giúp đỡ cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn từ Nhiều mái ấm thanh toán dò Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh nhẹn của ngành vẫn đẩy giá tiền ảo năng lượng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời dễ hiểu và đơn giản rằng số người mua tiền ảo năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì thế lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ sở tại Canada. Công ty này vẫn ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Nhà đầu tư của quỹ, Trong số đó sở hữu thật nhiều căn nhà tài trợ bình thường, đã biết thành đóng băng thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích bởi tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở mức Chi phí to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to phụ thuộc vào ý thức thân mỗi bên.
3AC sẽ vay mượn từ những mái ấm cho vay tiền xu năng lượng điện tử to nhất nhưng mà không phải tiết lộ trình độ trung tâm tài chính. Một chỉ huy liên doanh tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại mọi công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong giới hạn tuổi ngoài 20, chúng ta mở cửa quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân hồ hết phái sinh tiền tệ của những thị trường new nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta dành được tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều giao tiếp.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số mới cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền mã hóa non nớt thậm chí còn còn tiềm tàng Nhiều cơ hội Chi tiêu chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du cao lớn hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC sẽ theo một mánh lới Thông thường vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và lựa chọn giao tức thì.
Họ xem thêm một khả năng nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ Tiên phong được cho phép, tạo cơ hội người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết nhà hàng này từng giả tiền mang đến 3AC và mất mát mà đến mức này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm Chi tiêu lớn như 3AC đã tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale cung cấp sắm CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể đơn giản nhằm kiếm Chi phí bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này chính thức lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó gay gắt kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền xu khác, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với toàn bộ chức năng nhận tiền gửi, thanh toán, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi toàn cầu, hầu hết nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại bọn họ với những nấc lợi nhuận thú vị hơn nhiều so với ngân hàng văn hóa. Ngay lúc này, giống như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá Chi phí điện tử giảm tốc mạnh, phần đa dự án DeFi tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng phân phối lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo hàng tỷ USD của không ít ngôi nhà Chi tiêu.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko tạm dừng ở đó. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một chút kiến thức về tiền vàng điện tử cũng cũng có thể vận động Nhiều thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những ngôi nhà thanh toán giao dịch tiền vàng năng ứng dụng của blockchain lượng điện tử Thường thì không còn. Họ sẽ vay mượn từ những đơn vị cho vay vốn tài sản chuyên môn số to lớn và cá thể giàu sang, nơi ta nhận được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu minh bạch vấn đề với phía giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy bất ngờ nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này chúng ta cũng có thể tích lũy được rất nhiều lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã ngừng hoạt động, những nhà sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý và vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng toàn cảnh số tiền 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn khái niệm tài sản quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt mức tiền vàng phạt thường hình thức xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đang tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, non sông đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những giám đốc điều hành từ là 1 số sàn thanh toán giao dịch tiền xu năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không như các thị ngôi trường khác, nơi hồ hết khoản vay Thông thường vốn để sale hoặc mua nhà, lời xin về đòn kích bẩy tiền điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, bọn họ đang không giao thiệp như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ xem sét tiền vàng mã hóa có côn trùng tương quan với trái đất bên phía ngoài ngặt nghèo rộng so với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của tần số này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute đến hoặc.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không hề có thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người tiêu dùng ổn định vẫn không tránh khỏi mất tiền vàng, nhưng gia tài của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về gia sản thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị hủy vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong