Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền xu mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền vàng số đang quản lý khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng gây dựng Hình như đã lẩn trốn phần đông nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong các nhì đồng tạo nên đã được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, rất nhiều người thậm chí xây dựng lựa chọn. Các bạn trẻ ko nhất máy tập giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi kia", Su Zhu chia sẻ.
Quỹ thêm vốn máu mặt vào thị trường Chi phí số Su Zhu điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế dẫn đầu trong thế giới tiền xu năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là căn nhà tài trợ nguy hiểm của một số trong những siêu thị khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền trong game lớn lao để thêm vốn, vừa là nhà hàng mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi ngại hãi, rất nhiều người Rất có thể khởi động chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, share 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan tên tuổi của tớ vào cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn mực thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án công trình rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ nguồn gốc né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những công ty lớn tài trợ mang lại Giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, hồ hết cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra bình luận về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền xu số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC chẳng thể thanh toán khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự convert của tiền ảo mã hóa. Họ khởi động kiểu như như một nhà băng, cung ứng cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ các ngôi nhà thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn của ngành đã đẩy giá Chi phí điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rực.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tươi đẹp dễ hiểu và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử sẽ Kế tiếp tăng và vì vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Doanh Nghiệp này đang ngừng hoạt động sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Quý Khách của quỹ, Trong số đó sở hữu rất nhiều căn nhà thêm vốn bình thường, đã trở nên đóng băng tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được quan tâm bởi tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền vàng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy theo tin tưởng giữa mỗi bên.
3AC đã vay mượn kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền điện tử to nhất nhưng mà sẽ không cần tiết lậu tài năng tài chính. Một điều khiển công ty lớn tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale gần như phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở trong tuổi ngoài 20, bọn họ khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa đều phái sinh tiền vàng tệ của những thị ngôi trường new nổi, qua đó kiếm lợi nhuận cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta đạt được sẽ tăng lên qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia sản kỹ thuật số bắt đầu phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tiềm tàng Nhiều thời dịp Chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch lớn hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC đang theo một mánh lới Thông thường trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và chọn mua giao tức thì.
Họ còn có thêm một thời dịp nhỉnh hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Trước hết được cấp phép, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không người nào biết siêu thị nè từng đưa Chi phí đến 3AC và mất mát đến tầm nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà thêm vốn to như 3AC đang dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá mềm rộng. Grayscale trợ thủ lựa chọn CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí đơn sơ để tìm tiền bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP kia cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là liên doanh nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này xuất phát lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh gay gắt từ những công trình tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm Chi phí khác, như dự án vào DeFi. Tài chính phi Tập trung tương tự như một bản sao của Phố Wall - với tất tật khả năng nhận tiền trong game gửi, giao tế, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định hơn - trên blockchain.
Để điều chỉnh thế giới, phần lớn nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token đến họ với những nút lãi suất vay quyến rũ rất nhiều đối với ngân hàng truyền thống lâu đời. Lúc Này, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, đông đảo dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng cung ứng tiền lãi suất tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to lớn không tạm dừng trong kia. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ mất một ít kỹ năng về tiền vàng điện tử cũng Rất có thể tiến hành triển khai rất nhiều Giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những ngôi nhà thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử Thông thường không còn. Họ vẫn vay từ phần nhiều Doanh Nghiệp cho vay vốn tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to và cá nhân phong lưu, cũng là nơi đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu rõ ràng Thông tin cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều tìm hiểu về blockchain khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nè chúng ta thậm chí thu thập được biết bao lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn tạm dừng hoạt động, những nhà sáng lập đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn khẳng định rằng cục bộ số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung ứng vấn đề sai lệch và vượt lên quá giới hạn nếu với gia sản quản trị mà không hề áp đặt mức tiền vàng phạt hoặc hình thức xử phạt nào là không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao tiếp Chi phí năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không giống như các thị trường không giống, vị trí phần đa khoản vay thường dùng làm Marketing Thương mại hoặc chọn lựa nhà, thị hiếu về lực tác động tiền xu điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đang không giao dịch thanh toán vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét Chi phí mã hóa mang mối tương quan cùng với nhân loại phía bên ngoài ngặt nghèo hơn so với ngày xưa. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự sinh ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute đến hoặc.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không còn giao tế tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người tiêu dùng chắc như đinh đóng cột vẫn không thoát khỏi mất tiền, nhưng tài sản của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm phí dưới mức đòi hỏi về gia tài thế chấp của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay vốn lớn nhất, mà thậm chí sinh sống sót thành tựu. Tuy nhiên,